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任务指令
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假设
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市场对企业的流动性风险存在阶段性定价偏差。当企业短期融资依赖度上升但经营性现金流未能同步改善时，市场往往低估其潜在的偿债压力与折价抛售资产风险，导致股价在未来1-3个季度内表现疲软。反之，当企业主动降低短期融资依赖、增强经营性现金流与短期债务的匹配度时，其财务稳健性的提升可能未被市场及时充分定价，从而存在超额收益机会。
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实施方案
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使用“短期有息负债”、“经营性现金流净额”及“货币资金”等基础数据字段，构建核心指标“流动性错配度”（LMD）= （短期有息负债 - 货币资金） / 过去四个季度平均经营性现金流净额。使用时序差分算子（ts_delta）计算LMD在过去两个季度的变化方向与幅度，并结合横截面排名算子（cs_rank）确定其在全市场中的相对位置。对LMD指标显著恶化（排名上升幅度居前）的公司建立空头仓位，对LMD指标持续改善（排名下降幅度居前）的公司建立多头仓位。
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阿尔法因子优化建议
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该因子信号可能受行业运营资本周期特性干扰。建议采用动态行业分档中性化：首先根据企业历史现金流波动性（使用ts_stddev算子）将其划分为“现金流稳定型”与“现金流周期型”两组，再在各自组内按细分行业进行横截面比较和排名调整。此举可在保留跨行业可比性的同时，更精准地捕捉行业内因流动性管理能力差异而产生的Alpha。
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输出格式：
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输出必须是且仅是纯文本。
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每一行是一个完整、独立、语法正确的WebSim表达式。
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严禁任何形式的解释、编号、标点包裹（如引号）、Markdown格式或额外文本。
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===================== !!! 重点(输出方式) !!! =====================
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现在，请严格遵守以上所有规则，开始生成可立即在WebSim中运行的复合因子表达式。
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**输出格式**(一行一个表达式, 每个表达式中间需要添加一个空行, 只要表达式本身, 不需要赋值, 不要解释, 不需要序号, 也不要输出多余的东西)：
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表达式
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表达式
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表达式
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...
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表达式
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重申：请确保所有表达式都使用WorldQuant WebSim平台函数，不要使用pandas、numpy或其他Python库函数。输出必须是一行有效的WQ表达式。
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以下是我的账号有权限使用的操作符, 请严格按照操作符, 以及我提供的数据集, 进行生成,组合 20 个alpha：
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必须遵守操作符的使用方法 |